私募基金风险控制措施

私募基金的组织结构是一种典型的委托—代理机制，有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营，只对资金的使用作出一般性的规定，通常并不干预基金经理的具体运营。下面是小编收集整理的私募基金风险控制措施，欢迎阅读分享，希望大家能够喜欢。

私募基金风险控制措施

1、合同约束

各方事先约定的责任和义务是在所有商业活动中都会采取的具有法律效力的风险规避措施。为了防止企业侵害投资者的行为，保护投资者的利益，投资者会在合同中详细制定各种条款，如制定积极和消极条款，明确企业必须做什么，不能做什么，而防止企业通过合同约束做出侵害投资者的行为，投资合同还可以设定条款，保护投资者实现投资的权利和方式、调整股权比例的条件、追加投资的优先权等，防止股权稀释。

2、分段投资

分段投资是指私募股权投资基金对投资进度进行分段控制，以有效控制风险，避免企业浪费资金。投资资金的分配应根据项目进程分阶段进行，而不是一次到位。只提供保证企业发展到下一阶段所需的资金，并保留企业增发融资时放弃增发投资的权利和优先发行股票的权利。只有当本期项目运行良好，达到预期目标后，后续资金才能及时跟进，后期项目才能启动。如果企业未能达到预期的盈利水平，下一阶段的投资比例将进行调整，这是监督企业经营，降低经营风险的一种方式。

3、违约补救

一般来说，在项目投资初期，私募股权基金可以接受少数股权的地位，项目公司的管理层控制多数股权，但投资者可以与项目公司签订表决权协议，在一些重大事项上维持特别表决权。当项目公司的管理层未能按照商业计划书的各项目标经营企业时，如发现管理层违反协议、提供明显的信息错误或发现大量责任，项目公司应承担责任。

私募基金可以对项目公司提出严格的要求。通常的处罚或补救措施包括：调整优先股的转换比例、增加投资者的股份、减少项目公司或管理层个人的股份、表决权和董事会席位、转入私募股权基金、解散管理层等。

4、股权比例调整

在项目投资中，私募股权基金运用可转换优先股、可转换债券、附认股权债券或其组合等复合金融工具，调整股权投资比例，以降低自身风险。特别是可转换优先股的使用，通过调整优先股与普通股之间的转换比例或转换价格，调整私募基金与项目公司之间的股权比例，以满足私募基金与项目公司不同的目标和需求，既能保护投资者的利益，又能分享企业的成长，还能调动项目公司的经营积极性，促进项目公司的发展，获得更多的股权。

私募基金理财如何盈利的

私募基金的收入是以“固定管理+业绩提成”的模式，加上基金团队和投资人之间的利益是捆绑在一起。公募基金的主要收入是管理费，而私募基金的管理人，收取管理费，同时取得收益分成。比例通常为2%+20%，就是2%的管理费，加上20%的收益分成。但私募基金一般是依靠业绩提成来作为收入的。

当然，这种业绩提成，是需要基金业绩超过了基金历史最后记录才能提取。比如某只基金历史最好的成绩是净值1.1元，那么下次业绩提取日，如果私募基金经理没有提高业绩，净值还是回落到1元/份，那么他就得不到业绩提成了。

私募基金的投资门槛相比于公募基金要高一些，起投金额一般是100万，另外投资者的资产也要达到规定的金额，而私募基金的风险也会比公募基金要高，还有私募基金会有一定的封闭期，一般不能随时赎回，灵活性要差一些。

私募基金购买股票的渠道

证券交易所：私募基金可以通过证券交易所直接购买或交易股票。其交易可以通过经纪商或交易员在证券交易所进行。

市场创造者：私募基金可以通过与市场创造者(市场制造商或做市商)交易股票。市场创造者会以自己的账户提供买卖报价，并提供流动性，以便私募基金进行买卖。

场外交易：私募基金也可以通过场外市场(如场外交易平台、场外交易商)购买股票。场外交易是在交易所之外进行的，私募基金可以在场外与交易对方直接进行买卖。

管理人交易：私募基金可以通过自己的基金管理人或委托给经纪商进行交易。私募基金的投资决策和买卖股票的决策通常由基金经理或投资团队负责。

私募基金到底能不能投资

需要注意的是，私募基金投资股票需要遵守当地金融监管机构的法规和规定。具体要求可能因国家和地区而异，私募基金必须合法合规地进行股票投资，并遵守相关的交易规则、披露要求和市场准入规定。

私募基金的投资能力则取决于所在国家或地区的法律和监管要求。有些国家和地区对私募基金的投资对象和投资限制进行了规定，例如限制私募基金投资于特定行业、限制投资人数目或净资产要求等。

因此，私募基金能否投资股票取决于其所在的法律框架和监管要求。投资者在选择私募基金时应注意了解基金的投资策略、投资范围以及符合资格的投资人条件等，以确保基金的投资活动符合法规要求。

投资私募基金的技巧

(一)正式投资前，投资者还应做一些必要的调查工作。

譬如确定公开信息中对这个基金管理人的表述是否真实，有没有夸大的成分;了解公司的组织结构、管理规模和股东背景，产品的投资方向、出现违约的托底方案等。

(二)判断一家私募基金机构是否可信。

我们可通过基金业协会查询，所投资的私募基金是否已经正式备案，受到监管;在确定过私募基金产品的可信度后，投资者还需要了解私募基金的投资管理人、了解其投研能力和历史业绩，优秀的私募基金经理无疑是我们放心投资的保障。

(三)投资者投资私募基金不仅要关心自己是否盈利，还要了解投资私募的费用。

一般的私募基金的费用有基金交易费和基金运营费，交易费一般有认购费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等。运营费是在私募基金运作过程中所产生的费用，通常常见的是从基金资产中扣除。